家庭資產(chǎn)配置中金融資產(chǎn)占比過小。

　　過去十幾年的發(fā)展來看,房地產(chǎn)市場給很多的中國家庭帶來了大的回報,甚至有不少學者認為,正是房地產(chǎn)市場的快速發(fā)展給中國的家庭加了杠桿,實現(xiàn)了中國家庭的財富增值,但是隨著國家房地產(chǎn)調(diào)控的日漸完善,房地產(chǎn)回歸居住屬性的趨勢也在日趨明顯。當房產(chǎn)在家庭資產(chǎn)中占比過大,中國家庭的財富結(jié)構(gòu)會出現(xiàn)哪些問題?今天我們就來聊一聊,我們會不會窮的只剩下房子了?如何避免財富縮水?

　　房子既是財富也是危險

　　近期,匯豐銀行發(fā)布了一項橫跨9國,受訪者接近上萬人的調(diào)查報告。這項報告的訪問對象為9個國家的“千禧一代”年輕人(出生在1980至2000年間)。報告指出,中國的80、90后年輕人住房擁有率高達70%,遙遙領先第二名墨西哥(46%),也是美國該項指標(35%)的2倍水平。這個數(shù)字可謂是冠絕世界。

　　同樣類似的數(shù)據(jù),最近西南財經(jīng)大學的甘犁教授撰文表示,中國家庭出現(xiàn)了一個非常嚴重的問題,就是房地產(chǎn)在家庭財富中的占比過高。根據(jù)甘教授的統(tǒng)計,在中國家庭的資產(chǎn)中房地產(chǎn)占比已經(jīng)達到了68%,而北京和上海則高達85%。房產(chǎn)在家庭財富中占比這么高,存在著極高的風險隱患,這是為什么呢?

　　在投資學上有一個非常經(jīng)典的投資名言:不要把雞蛋放在一個籃子里。同樣,家庭財富的配置本身就是一個投資的過程,當我們把絕大多數(shù)家庭財富都押寶在房子上面的時候,無疑就是把雞蛋全部放到了一個籃子里。

　　在這樣的一個情況下,一旦出現(xiàn)例如房屋限售的情況,就會導致市場的需求下降,再加上房地產(chǎn)本身的流動性較低,就會出現(xiàn)房地產(chǎn)市場有價無市的局面,那個時候房地產(chǎn)就會成為燙手的山芋。如果家庭急需用錢,那么房子不僅不能夠成為保值增值的財富,甚至會砸在手里。

　　此外,從歷史的角度來看,中國已經(jīng)進入了老齡化社會,祖輩、父輩的財產(chǎn)將會由家庭的第三代繼承。如果這種情況大規(guī)模出現(xiàn)的話,房地產(chǎn)市場可能會出現(xiàn)供給遠超需求的情況,但是房地產(chǎn)市場卻不是股票市場,房地產(chǎn)作為較低流動性的產(chǎn)品是很難被輕易賣掉的,這個時候極有可能出現(xiàn)的情況就是我們窮的只剩下房子了。

　　我們的鄰國日本,類似的情況已經(jīng)在出現(xiàn)了。

　　家庭理財?shù)降自撛趺崔k?

　　除了房子占比過重之外,中國家庭還出現(xiàn)了兩個大的問題,值得關注。一個是家庭資產(chǎn)配置中金融資產(chǎn)占比過小。

　　根據(jù)西南財大的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,目前金融資產(chǎn)在整個資產(chǎn)比例中只占12%,遠低于美國的36%。金融資產(chǎn)配置比例過低的好處是家庭的風險較低,基本上沒有太大的風險,但是壞處是大量的資金被閑置,從而導致了家庭財富增值的機會被白白浪費,甚至會影響家庭財富的進步。

　　另一個是家庭總體負債比例過低。在中國,家庭資產(chǎn)中只有5%的資產(chǎn)是負債,遠低于美國的15%,負債比例過低同樣的結(jié)果就是中國家庭除了房地產(chǎn)以外,幾乎不會選擇加杠桿的方式進行理財。既然不會加杠桿,財富想要實現(xiàn)增值也幾乎不太可能。

　　那么,面對著這些問題該怎么辦呢?

　　一是盡可能的將家庭除房地產(chǎn)之外的財富金融化。何謂財富金融化呢?就是將家里的財富盡量先向低風險金融資產(chǎn)配置。可以考慮將財富轉(zhuǎn)移到貨幣基金當中,可以選擇互聯(lián)網(wǎng)基金,也有各家商業(yè)銀行的各類基金。

　　二是考慮家庭財富的多元化組合配置。當財富金融化了之后,就可以考慮進行財富的多元化組合配置了。留足家庭必須的生活流動性儲備,一般來說是六個月家庭的生活開支放在高流動性的貨幣基金里。其他的財富可以進行多元化組合配置,比如說通過定投,不斷分散風險和成本,從而實現(xiàn)風險投資。當然,在人工智能高度發(fā)達的今天,不少商業(yè)銀行都推出了基于人工智能和大數(shù)據(jù)的投顧產(chǎn)品,用人工智能當投資顧問進行資產(chǎn)組合配置也是一種可選的方案。對于更有錢的家庭,也可以采用商業(yè)銀行的私人銀行進行理財配置,方法多樣選擇自己合適的就好。

　　三是適當給家庭財富加杠桿。眾所周知,加杠桿往往意味著風險,但我覺得有幾種風險較低的加杠桿的方式:

　　一種是加信用杠桿。很多家庭購物都習慣于使用現(xiàn)金,或者借記卡綁定的支付寶和微信支付,這樣的購物習慣其實是不利于自身信用建設。可以考慮向商業(yè)銀行申辦一定的信用卡,通過信用卡來支付家庭日常的開支,然后將本來用于支付開支的錢存到貨幣基金里面去,這是最簡單的理財方式,也是一種在信用上給自己加杠桿的行為。因為你只要有良好的信用記錄,商業(yè)銀行就會給你更多的信用額度,這對于未來有著非常大的好處。

　　另一種是加保險杠桿。可以通過購買商業(yè)保險的形式,給大家加保險杠桿,通過比較各家的商業(yè)保險,給自己用最少的保費盡可能多的獲得保額,從而確保自己的安全。

　　最后一種投資加杠桿。這種方式需要謹慎,因為投資杠桿往往容易暴漲暴跌,其實并不適合普通家庭,但是對于有一定風險承受能力或者有專業(yè)金融基礎的家庭,可以考慮加投資杠桿,獲得更高的收益。

　　當我們窮的只剩下房子的時候,我們是不是該為自己的家庭財富多考慮一些了呢?(作者:江瀚)