監(jiān)管處罰敷衍了事

　　繼英國(guó)巴克萊銀行以及其它銀行操縱倫敦同業(yè)拆借利率(LIBOR)丑聞之后，現(xiàn)在又出現(xiàn)了渣打銀行洗錢被美國(guó)紐約州地方金融監(jiān)管當(dāng)局查處的丑聞。當(dāng)然，事情的進(jìn)展似乎只是罰款了事。之前，巴克萊銀行被罰款4.5億美元，其董事長(zhǎng)、首席執(zhí)行官和首席營(yíng)運(yùn)官辭職，刑事處罰根本不會(huì)啟動(dòng)。而下臺(tái)董事長(zhǎng)卻獲得了4800萬(wàn)美元的離職補(bǔ)償金。同樣涉嫌參與操縱LIBOR的花旗銀行、摩根大通銀行、勞埃德銀行、美國(guó)銀行、瑞士銀行以及皇家蘇格蘭銀行等其他大銀行究竟被調(diào)查的結(jié)果怎樣，目前尚未見(jiàn)到任何報(bào)道。即便有其他銀行也存在違規(guī)操縱的行為，可能最終也像巴克萊銀行一樣罰款私了，這在實(shí)際上為他們將來(lái)涉及可能的民事訴訟買了保險(xiǎn)。因?yàn)樵诶碚撋现v，操縱LIBOR，可能會(huì)使任何以LIBOR利率為基礎(chǔ)從事借貸和其他金融衍生品交易的人和機(jī)構(gòu)受到損失，而這些金融巨頭操縱LIBOR的主要目的也就是為了使他們從事的金融衍生品交易獲得巨額利潤(rùn)。全球有高達(dá)800萬(wàn)億美元的投資產(chǎn)品與LIBOR掛鉤，任何從事這類交易的利益受損者從法律的角度講都可以據(jù)此向巴克萊等銀行進(jìn)行索賠。但是美國(guó)司法部對(duì)巴克萊的罰款結(jié)果，將使得其他主體提起的訴訟在美國(guó)的司法層面得到豁免。這種敷衍了事的懲罰，使越來(lái)越多的民眾對(duì)西方金融市場(chǎng)的基礎(chǔ)和公平交易的可信度產(chǎn)生了越來(lái)越大的懷疑。

　　欺詐違規(guī)家常便飯

　　在倫敦金融城和美國(guó)華爾街，金融巨頭違規(guī)操作和操縱市場(chǎng)其實(shí)是家常便飯。僅美國(guó)證券和期貨委員會(huì)在過(guò)去的15年中就處罰過(guò)19家大型金融機(jī)構(gòu)。花旗銀行從事證券的子公司被罰過(guò)5次，美國(guó)銀行被罰過(guò)16次，JP摩根被罰過(guò)12次，瑞士銀行7次，高盛2次。他們被罰的主要違規(guī)行為從欺騙客戶、夸大投資品收益到利用其大規(guī)模交易的能力從事違規(guī)操作等不一而足。最后，這些金融巨頭們都是交罰款了事。罰款根本無(wú)法阻止他們貪婪的胃口和繼續(xù)從事欺詐、市場(chǎng)操縱行為，因?yàn)橄鄬?duì)于他們通過(guò)欺詐和操縱市場(chǎng)獲得動(dòng)則上億元的收益而言，罰款只是小菜一碟。

　　雖然美國(guó)金融危機(jī)之后，西方的有識(shí)之士和廣大民眾逐漸認(rèn)識(shí)到金融壟斷資本已經(jīng)走到了資本主義的反面，需要對(duì)其進(jìn)行控制和規(guī)范。因?yàn)榻鹑趬艛嗉瘓F(tuán)的貪婪和自私行為直接破壞了整個(gè)資本主義賴以生存的基本市場(chǎng)原則，威脅著當(dāng)代資本主義的生存，因?yàn)樗鼘⑹蛊渌�市�?chǎng)主體喪失對(duì)金融市場(chǎng)的信任。信用不在，建立在信用基礎(chǔ)上的當(dāng)代資本主義經(jīng)濟(jì)便無(wú)法正常運(yùn)轉(zhuǎn)。因此危機(jī)過(guò)后美國(guó)政府也出臺(tái)了一些新的法規(guī)對(duì)大型的金融機(jī)構(gòu)過(guò)度的冒險(xiǎn)行為進(jìn)行制約，對(duì)金融衍生品交易要求提供更加透明的交易過(guò)程和規(guī)則說(shuō)明，目前對(duì)金融機(jī)構(gòu)操縱LIBOR的調(diào)查也是為了這個(gè)目的。但是，我們可能無(wú)法指望美國(guó)和英國(guó)政府會(huì)真正痛下決心根除這些金融巨頭的市場(chǎng)操縱能力和地位。從本質(zhì)上看，美歐政府和議會(huì)都是金融寡頭的利益代理人，他們有著共生的利益關(guān)系。我們已經(jīng)看到在金融危機(jī)的緊急關(guān)頭政府用納稅人的錢幫助他們度過(guò)危機(jī)，避免倒閉，危機(jī)過(guò)后政府又允許他們繼續(xù)給高管發(fā)天文數(shù)字的高薪和獎(jiǎng)金。而現(xiàn)在，也只是對(duì)違規(guī)的機(jī)構(gòu)罰款了之。真正的巨頭們則攜巨款躲進(jìn)了安全屋，而這正是占領(lǐng)華爾街運(yùn)動(dòng)試圖要改變的關(guān)鍵的內(nèi)容之一。我們不僅看不到對(duì)這些巨頭的不合理收益進(jìn)行限制，更看不到對(duì)這些壟斷寡頭的壟斷地位進(jìn)行制約的真正行動(dòng)。

　　呼喚國(guó)際監(jiān)管準(zhǔn)則

　　當(dāng)美國(guó)查處渣打銀行洗錢案時(shí)，我們發(fā)現(xiàn)英國(guó)的監(jiān)管當(dāng)局頗有微詞，他們認(rèn)為這是美國(guó)在打擊英國(guó)倫敦城的金融地位，維護(hù)華爾街的利益。英美向來(lái)的一致性在此時(shí)出現(xiàn)了重大的縫隙，這不僅具有諷刺意味，而且還從一個(gè)側(cè)面反映了對(duì)于在全球從事金融活動(dòng)的大型金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管需要更加有力的國(guó)際性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，甚至國(guó)際性的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

　　首先，被國(guó)際性金融寡頭損害的利益主體是國(guó)際性的。比如，全球金融市場(chǎng)的多種金融產(chǎn)品都以LIBOR為基準(zhǔn)制定，世界各國(guó)的投融資主體都可能成為他們操縱利率的受害者。因此，對(duì)他們的監(jiān)管就不能僅僅依靠美國(guó)和英國(guó)國(guó)內(nèi)的監(jiān)管當(dāng)局，其他利益主體方的監(jiān)管當(dāng)局都有權(quán)對(duì)他們進(jìn)行監(jiān)管。

　　其次，僅僅依賴母國(guó)或者機(jī)構(gòu)所在地的監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管，可能會(huì)受到不同監(jiān)管當(dāng)局本身利益偏好的影響。英國(guó)指責(zé)美國(guó)對(duì)英國(guó)金融機(jī)構(gòu)過(guò)嚴(yán)的監(jiān)管是打擊英國(guó)倫敦城的說(shuō)法從一個(gè)側(cè)面說(shuō)明了不同國(guó)家利益上的差異會(huì)對(duì)公平合理的金融監(jiān)管產(chǎn)生不利的影響，國(guó)際監(jiān)管必須作為第三方發(fā)揮作用。

　　最后，全球金融治理作為全球化時(shí)代的重要議題已經(jīng)被提上了國(guó)際社會(huì)的日程。美國(guó)金融危機(jī)之后，二十國(guó)集團(tuán)正在發(fā)揮全球治理的重要作用。二十國(guó)集團(tuán)推動(dòng)建立的金融穩(wěn)定理事會(huì)等機(jī)構(gòu)，以及現(xiàn)存的各類監(jiān)管機(jī)構(gòu)的國(guó)際組織，比如國(guó)際證券監(jiān)管委員會(huì)組織、國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管委員會(huì)組織、國(guó)際清算銀行等有必要加強(qiáng)聯(lián)系，建立全球性的規(guī)范和規(guī)則，對(duì)國(guó)際性影響的金融犯罪行為進(jìn)行國(guó)際合作基礎(chǔ)上的懲罰。我們相信這將大大增強(qiáng)對(duì)金融壟斷寡頭的監(jiān)管，提升人們對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)的信任度。