業(yè)內人士稱，政策“一刀切”或造成縣域經濟“空心化”

　　引導信貸資源更多向“三農”和民生領域傾斜，是央行今年信貸政策總思路的重點內容。然而《經濟參考報》記者近日在四川調研了解到，面對農村信貸市場旺盛需求，不少當地村鎮(zhèn)銀行、農信社等縣域金融機構卻受制“合意信貸規(guī)模”約束，處于有錢不能貸、不貸將受責的兩難境地。

　　業(yè)內專家認為，近幾年城市地區(qū)資金流動性過剩，出現大量投機、炒作現象，而縣域地區(qū)卻面臨資金和資源“雙流失”。全國來看，整個縣域金融信貸資源在新農村建設和城鄉(xiāng)統(tǒng)籌中依然明顯不匹配，難以滿足實際需求，這一問題在中西部地區(qū)尤為突出。監(jiān)管矛盾、政策“一刀切”或將進一步導致縣域經濟陷入空心化僵局。

　　銀監(jiān)會數據顯示，截至今年9月末，全國已組建村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和農村資金互助社等三類新型農村金融機構858家，其中村鎮(zhèn)銀行799家，分布在中西部地區(qū)有481家，占比60%。從布局來看，村鎮(zhèn)銀行數量最多的省份是遼寧和浙江，其次為四川、河南，再次為內蒙、江蘇、山東、安徽、廣西和廣東，這十個省份村鎮(zhèn)銀行占全國數量的60%以上。

　　然而，受限于近兩年信貸規(guī)模調控，中西部地區(qū)村鎮(zhèn)銀行發(fā)展進退維谷：如果滿足央行信貸規(guī)模指標，就不能滿足銀監(jiān)會50%存貸比下限的監(jiān)管要求和享受財政部補貼的條件。

　　“發(fā)展村鎮(zhèn)銀行的初衷就是為了形成‘鯰魚效應’，激活間接融資為主的縣域金融。現在這些機構反而有錢不能貸，要么繞道創(chuàng)新，要么放棄客戶，要么轉移出讓貸款，要么放棄存款 　這導致正規(guī)的金融市場讓渡給體制外的民間借貸甚至高利貸。‘三農’和小微融資難、融資貴難以緩解，大量資金還流向城市，導致縣域經濟發(fā)展緩慢。”四川銀監(jiān)局調研員文維虎對《經濟參考報》記者說。

　　據了解，2011年起，央行貨幣政策的一個配套措施是信貸投放規(guī)模調控。在保證總體信貸規(guī)模的前提下，央行根據每個地區(qū)的G D P以及當地金融機構穩(wěn)健性的各項指標，設定不同權重，總體計算出一個針對地區(qū)的貸款投放規(guī)模，即業(yè)內所稱“合意信貸規(guī)模”，然后細化至各銀行業(yè)法人機構，成為微觀操作的政策性工具，在某些省份甚至被具體細化至包括農村信用社、村鎮(zhèn)銀行這類服務“三農”、小微企業(yè)的機構。

　　“盡管對于縣域金融機構涉農貸款，銀監(jiān)會和財政部都給予了一些政策紅利，但我們卻無法享受。”四川樂山嘉州民富村鎮(zhèn)銀行行長唐有富對《經濟參考報》記者感慨，“截至今年10月末，我們的各項存款余額約5.61億元，各項貸款余額約2 .3億元，存貸比僅為41%，這意味著不僅要面臨監(jiān)管部門評級扣分甚至降級懲罰，設立分支機構和業(yè)務創(chuàng)新都要受到監(jiān)管限制，并且還享受不了財政部擬承諾的300萬到400萬元涉農貸款補貼。而實際上，我們的總資產超過9億元，并且有充足的資金儲備，只不過已經沒有央行給我們的信貸投放額度了。”

　　村鎮(zhèn)銀行作為新型金融機構的代表，其業(yè)務范圍基本為傳統(tǒng)的存款與貸款。政策上，銀監(jiān)會有規(guī)定，即在村鎮(zhèn)銀行成立后的前五年，原則上不考核75%的存貸比監(jiān)管指標上限。但同時為了鼓勵村鎮(zhèn)銀行把更多資金投入到縣域和“三農”，銀監(jiān)會也相應規(guī)定，在年末給銀行評級時，需要考核村鎮(zhèn)銀行存貸比下限是否達到50%。另外，財政部2009年開展對縣域金融機構涉農貸款余額增量的獎勵，也要求涉農貸款增速和存貸比均不得低于50%，否則不能享受補貼獎勵。

　　按照最低50%的存貸比計算，樂山嘉州民富村鎮(zhèn)銀行還可以放貸至少5000萬元。“今年央行給我們的信貸投放指標僅1億元，即注冊資本金的兩倍，下半年我們力爭又申請到3000萬元。但是，臨近年末，客戶貸款需求還有6000萬元，我們不能滿足，由此也帶來客戶流失的風險。初步算下來，平均每年我們的放貸額度缺口都有2億元左右。”唐有富進一步表示。

　　據調查，類似樂山嘉州民富村鎮(zhèn)銀行這樣陷入窘境的中小涉農金融機構在四川不在少數，尤其是在某些縣域，這種內部掌握的信貸規(guī)模正倒逼中小銀行法人機構“削足適履”。

　　對此，人民銀行樂山市中心支行一位負責人在接受《經濟參考報》記者采訪時表示，“由于村鎮(zhèn)銀行是新型農村金融機構，成立初期各項具體指標數據都不完善，所以我們就以注冊資本金為標準分配信貸規(guī)模。成立一年的按照注冊資本金一倍額度來投放信貸，成立兩年或兩年以上的都按照注冊資本金兩倍額度來投放信貸。全省都如此。當然，我們也會根據不同的需求，適當騰挪一定的額度。政策上，堅持鼓勵金融機構支持‘三農’和小微企業(yè)。”

　　實際上，對于大型銀行而言，由于其產業(yè)多、區(qū)域廣、創(chuàng)新力強“合意信貸規(guī)模”的內部騰挪余地較大；但相對于地方性、社區(qū)性中小銀行，比如村鎮(zhèn)銀行這類機構，“合意信貸規(guī)模”調整的空間幾乎不存在。

　　“目前，信貸規(guī)模管制與銀監(jiān)會監(jiān)管、財政部補貼的要求已出現矛盾。但無論如何，不以市場需求為前提和不考慮金融機構差異化的規(guī)模調控，將極不利于縣域金融的良性發(fā)展和市場化改革。”四川銀監(jiān)局樂山監(jiān)管分局監(jiān)管三處處長稅軍坦言，“當然，50%下限的監(jiān)管指標也存在滯后性，也應針對不同地區(qū)和不同銀行進行差異化調整。”

　　來自銀監(jiān)會的數據顯示，截至今年6月末，全國已開業(yè)村鎮(zhèn)銀行資產總額 為3190億元，資本充足率達28.6%；貸款余額1782億元，農戶和小企業(yè)貸款余額分別為600億元和841億元，整體占銀行業(yè)涉農貸款總額2%左右。此外，上半年，全國村鎮(zhèn)銀行不良貸款率為0 .2%，撥備覆蓋率達860%。一系列數據都表明，村鎮(zhèn)銀行支持“三農”和小微企業(yè)存在巨大的潛力和空間，而這都將依托于縣域金融改革的推進。

　　“縣域是工業(yè)經濟、農業(yè)經濟和服務經濟的一個交匯點，是中國城市化下一步積極推進的一個重要載體。”國務院發(fā)展研究中心金融研究所副所長巴曙松認為，“縣域金融體系的構建，一方面需要放寬對縣域金融機構的準入限制，適度擴大對民間資本及外資的開放程度，吸引多渠道資金進入縣域金融市場；另一方面則要放開對縣域貸款利率管制，推行縣域金融利率風險定價機制，增加縣域信貸市場的競爭性，靈活滿足縣域金融需求。”